Esa Juntusen sijoitustarina paljastaa miten suomalainen voi saavuttaa taloudellisen vapauden ja mitä jokainen sijoittaja voi oppia

Kun suomalainen yksityissijoittaja Esa Juntunen kertoo poimineensa osakkeita markkinoiden syöksyessä alas ”niin halvalla, ettei mitään järkeä”, monet kuulijat nyökkäävät ihaillen. Hän toteutti tarinan, josta moni vain haaveilee: lähti liikkeelle pienen varallisuuden turvin ja onnistui rakentamaan itselleen taloudellisen riippumattomuuden.

Hänen kokemuksensa ei ole pelkkä yksittäinen menestystarina. Se on ikkuna isompaan kysymykseen: mitä yksittäisen ihmisen sijoittajakäyttäytyminen kertoo markkinoista – ja mitä se paljastaa suomalaisesta vaurastumisesta?

Taloudellinen vapaus – suomalaisten kasvava unelma

Taloudellisella riippumattomuudella tarkoitetaan tilannetta, jossa säästöt ja sijoitusten tuotot riittävät kattamaan elämisen kulut ilman palkkatuloja. Suomessa ajatus on saanut lisää huomiota erityisesti 2010-luvun lopulta alkaen, kun niin sanottu FIRE-liike (Financial Independence, Retire Early) alkoi puhuttaa myös meillä.

Mutta mitä luvut kertovat tilanteesta?

• Tilastokeskuksen mukaan suomalaisen kotitalouden keskimääräinen nettovarallisuus oli vuonna 2023 noin 123 000 euroa.
• Varallisuus on jakautunut erittäin epätasaisesti: rikkain kymmenesosa omistaa yli 45 prosenttia koko yksityisestä varallisuudesta.
• Suurin osa elää palkkatulojen varassa, ja sijoittaminen tarkoittaa useimmiten asuntovarallisuutta ja rahastoja – ei suuria pörssiseikkailuja.

Kun Juntunen lähti liikkeelle pienistä resursseista, hänen nousunsa on poikkeuksellinen yhdistelmä riskinottoa, tuuria markkinatilanteen kanssa ja pitkäjänteistä säästämistä.

Kriisit ovat mahdollisuus – jos hermot kestävät

Juntusen suurin liike tapahtui, kun hän käytti hyödykseen markkinoiden syöksyä kauppasotien aikaan. Siinä tiivistyy sijoittamisen psykologia: siellä missä enemmistö panikoi ja myy, jotkut näkevät tilaisuuden ja ostavat.

Tutkimus tukee tätä. Esimerkiksi VATT ja Sitra ovat todenneet, että vaikka osakemarkkinat pitkällä aikavälillä nousevat, tavalliset sijoittajat tuppaavat tekemään huonoja päätöksiä juuri väärällä hetkellä – ostamalla huipulla ja myymällä pohjalla.

Juntusen vastavirtaan kulkenut contrarian-strategia toi voittoa, mutta hän otti myös valtavaa riskiä. Markkinat voivat pysyä alhaalla pitkään, ja juuri siinä kohtaa moni hermoilee liikaa.

Mitä tavallinen sijoittaja voi oppia?

Kaikilla ei ole Juntusen kaltaista riskinsietoa tai mahdollisuutta odottaa markkinoiden toipumista. Mutta hänen tarinastaan on silti paljon opittavaa.

Muutama käytännön vinkki:

• Jaa riskiä ajallisesti: Sijoita säännöllisesti, esimerkiksi kuukausittain, jolloin et ole niin riippuvainen markkinan hetkellisistä heilahteluista.
• Hajauta sijoitukset: Rahastot ja ETF:t vievät riskin eri toimialoille ja alueille.
• Pidä käteistä varalla: Juntunen pystyi ostamaan halvalla vain siksi, että hänellä oli pääomaa odottamassa sopivaa hetkeä.
• Tunne itsesi sijoittajana: Jos et kestä salkun arvon puolittumista, älä rakenna suunnitelmaa sen varaan.

Iso kuva: suomalaisten varallisuus

Yksittäiset menestystarinat voivat tuntua innostavilta, mutta ne eivät aina kerro koko kuvaa. Suurimmalle osalle suomalaisia vauraus rakentuu enemmän asunnon omistamisesta ja eläkejärjestelmästä kuin osakevoitoista.

Perintöjen merkitys kasvaa jatkuvasti. VATT:n tutkimuksen mukaan perintöjen ja lahjojen arvo Suomessa on jo yli yhdeksän miljardia euroa vuodessa – enemmän kuin kotitalouksien säästöt. Tämä tarkoittaa, että Juntusen kaltaiset ”nollasta huipulle” -tarinat ovat edelleen harvinaisia, mutta niillä on iso vaikutus siihen, miten suomalaiset ajattelevat sijoittamisesta ja taloudellisesta vapaudesta.

Mitä voimme ottaa mukaamme?

Esa Juntusen tarina inspiroi, mutta tarjoaa myös tärkeitä muistutuksia:

1. Markkinakriisit voivat olla mahdollisuuksia – jos sinulla on varaa ja rohkeutta hyödyntää niitä.
2. Pitkäjänteisyys ja hajauttaminen vievät yleensä pidemmälle kuin yksittäiset rohkeat vedot.
3. Suomessa varallisuus jakautuu epätasaisesti, ja suurin osa ihmisten omaisuudesta tulee asuntojen ja perintöjen kautta.
4. Taloudellinen riippumattomuus on mahdollinen, mutta harvoin oikotie – se vaatii suunnitelmallisuutta, kurinalaisuutta ja ennen kaikkea aikaa.

Jos Juntusen tarina houkuttelee kokeilemaan samaa polkua, kannattaa muistaa: ensimmäinen askel ei ole suuri pörssiostos vaan arjen budjetin ja säästämisen hallinta. Siitä kasvaa vähitellen se pääoma, jonka avulla voit joskus käyttää hyväksesi seuraavaa markkinoiden myllerrystä.

Haluaisitko, että teen jatkojutun, joka käy läpi eri-ikäisten suomalaissijoittajien varallisuustilannetta ja arvioi, kuinka monella on realistinen mahdollisuus saavuttaa taloudellinen vapaus vuoteen 2050 mennessä?

Haluatko, että muokkaan tämän vielä journalistiseksi jutuksi tiettyyn lehteen sopivaksi (esim. Talouselämä, HS Kuukausiliite -henkisesti), vai pidetäänkö tämä yleisemmän lehden feature-tyylisenä?