Tehostetut indeksirahastot suomalaisen sijoittajan älykäs väylä parempaan tuottoon ja pieniin kuluihin

Viime vuosina suomalaiset sijoittajat ovat muuttuneet entistä tarkkanäköisemmiksi. He haluavat, että rahat tekevät töitä, mutta ilman että kulut syövät tuottoa tai riski kasvaa holtittomasti. Ja nyt markkinoilla on noussut uusi tähti – tehostetut indeksirahastot. Evli ja Nordea ovat tarttuneet trendiin ja tuoneet omat versionsa sijoittajien ulottuville.

Nämä rahastot lupaavat hieman enemmän kuin perinteiset indeksirahastot, mutta ilman perinteisen aktiivisijoittamisen hintalappua. Käytännössä ne edustavat sijoittamisen kultaisen keskitien filosofiaa: ei liian passiivinen, ei liian villi – vaan sopivasti optimoitu.

Mikä tekee indeksirahastosta “tehostetun”?

Tavallinen indeksirahasto seuraa tarkasti valittua indeksiä, esimerkiksi Helsingin pörssin 25 suurinta yhtiötä. Jos indeksi nousee, rahasto nousee sen mukana – ja päinvastoin.

Tehostettu indeksirahasto sen sijaan ottaa pienen, harkitun vapauden. Se seuraa edelleen indeksiä, mutta tekee hienovaraisia painotuseroja – usein kvantitatiivisten mallien tai faktorianalyysin avulla. Tavoitteena on saada markkinoilta lisätuottoa ilman, että riskitaso nousee dramaattisesti.

Esimerkiksi rahasto voi painottaa yrityksiä, joilla on vakaampi talous, maltillinen velkaantuneisuus tai pienempi hiiliriski. Päätökset eivät perustu tunnepohjaiseen veikkaukseen, vaan dataan.

Suomalaisten sijoittajien uusi välimalli

Tilastokeskuksen vuoden 2024 varallisuustutkimuksen mukaan lähes 60 % sijoittavista suomalaisista omistaa jonkinlaisen indeksirahaston. Kymmenen vuotta aiemmin osuus oli vain murto-osa tästä.

Sijoittajien liike on ollut selvä – ensin pois kalliista aktiivirahastoista, sitten kohti edullisia indeksirahastoja ja ETF:iä. Nyt he näyttävät hakevan välimallia: rahastoa, jossa yhdistyvät kustannustehokkuus, laaja hajautus ja maltillinen mahdollisuus ylituottoon.

Evli ja Nordea tarjoavatkin suomalaisille mahdollisuuden sijoittaa kotimaisesti, mutta hyödyntää samalla globaalia hajautusta ja datalla tuettua päätöksentekoa.

Miksi sijoittaja innostuisi – ja mitä kannattaa varoa?

Plussat:

• Kulut pysyvät maltillisina, usein alle yhden prosentin vuodessa.
• Mahdollisuus lisätuottoon verrattuna perinteiseen indeksirahastoon.
• Rahastot ovat hajautettuja ja läpinäkyviä.
• Sopivat hyvin pitkäaikaiseen säästämiseen, kuten eläke- tai lapsisäästöihin.

Mutta:

• Lisätuottoa ei voida taata – strategiat voivat myös jäädä jälkeen indeksistä.
• Kulut ovat hieman korkeammat kuin passiivisessa rahastossa.
• Sijoittajan on hyvä ymmärtää, miten rahasto käytännössä valikoi sijoituskohteensa.

Missä tehostetut rahastot toimivat parhaiten?

Tehostetut indeksirahastot sopivat sijoittajille, jotka haluavat automatisoidun mutta älykkään salkun. Ne ovat hyviä vaihtoehtoja kuukausisäästäjille tai pitkän aikavälin tavoitteisiin, kuten eläkkeelle jäämiseen tai lapsen tulevaisuussäästämiseen.

Moni hyödyntää niitä myös osakesäästötilillä, jolloin saadaan lisähyötyä verotehokkuudesta.

Katse vuoteen 2025: sijoittaminen muuttuu älykkäämmäksi

Evlin ja Nordean tarjoamat ratkaisut ovat osa laajempaa trendiä, jossa sijoittaminen siirtyy kohti automaatiota ja tekoälyyn perustuvia päätöksiä. Robo-neuvonta, datamallinnetut salkut ja smart beta -ratkaisut ovat jo tuttuja erityisesti nuoremmille sijoittajille.

Tehostetut rahastot kiinnostavat kahta ryhmää erityisesti:

• Nuoret aikuiset (25–40-vuotiaat), jotka painottavat tehokkuutta ja matalia kuluja.
• Eläkesijoittajat, jotka arvostavat vakautta ja ennustettavuutta.

Lopuksi: järkevää modernia sijoittamista

Tehostetut indeksirahastot ovat seuraava askel sijoittamisen kehityksessä. Ne tarjoavat suomalaisille mahdollisuuden hyödyntää markkinoita tehokkaasti ilman korkeita hallinnointipalkkioita tai aktiivista osakepoimintaa.

Tiivistetysti:

1. Ne tavoittelevat maltillista lisätuottoa kohtuullisella riskillä.
2. Kulut pysyvät edelleen matalina.
3. Päätöksenteko perustuu dataan, ei tunteisiin.
4. Sijoittajan on hyvä perehtyä rahaston toimintaan.
5. Ne sopivat pitkäjänteiselle ja tavoitteelliselle sijoittajalle.

Sanalla sanoen: tehostettu indeksirahasto on kuin passiivisen sijoittamisen älykkäästi päivitetty versio – perinteinen runko, moderni moottori.