Suomalaiset sijoittajat kääntävät katseen kasvuun – Ilmarisen sijoitusjohtajan opit pitkäjänteiseen vaurastumiseen

Kun Ilmarisen sijoitusjohtaja Annika Ekman antoi haastattelun Talouselämälle, hän herätti keskustelun siitä, mihin suuntaan suomalainen sijoituskulttuuri on kehittymässä. Hänen havaintonsa oli kirkas: suomalaiset yritykset ovat usein olleet varovaisempia kasvun suhteen – ja tämä näkyy myös sijoitusten tuotoissa.

Ekmanin ydinviesti on selkeä: pitkäjänteinen sijoittaminen elää yritysten kyvystä kasvattaa arvoaan ja vahvistaa kilpailuetuaan, ei hetkellisistä osingoista. Tämä on tärkeä oppi myös yksityissijoittajille – niille, jotka haluavat rakentaa vaurautta, eivät vain kerätä osinkoja.

Kasvua vai osinkoja?

Moni suomalainen sijoittaja arvostaa vakautta ja tuttuja, osinkoa maksavia yrityksiä. Tämä tuo turvaa erityisesti silloin, kun markkinat heilahtelevat. Ekman kuitenkin muistuttaa, että kasvuyhtiöihin panostaminen voi pitkällä aikavälillä tuottaa enemmän. Kun yritys sijoittaa voittonsa kasvuun ja kehittämiseen, syntyy korkoa korolle -ilmiö – juuri se mekanismi, joka kasvattaa varallisuutta eksponentiaalisesti.

Periaate on sama kuin henkilökohtaisessa säästämisessä: mitä vähemmän nostat sijoituksistasi pois, sitä enemmän ne voivat kasvaa.

Mitä suomalaisen sijoittajan olisi hyvä muistaa?

1. Pitkän aikavälin palkinto tulee kärsivälliselle. Eläkeyhtiöiden tavoin yksityissijoittajankin kannattaa katsoa sijoituksiaan vuosien ja vuosikymmenien perspektiivillä. Kvartaali ei vielä kerro koko tarinaa.
2. Kasvu vaatii rohkeutta. Suomalaisissa yrityksissä on paljon potentiaalia, mutta rohkeus investoida tulevaisuuteen – digitalisaatioon, vihreään energiaan ja kansainvälistymiseen – ratkaisee pitkän aikavälin menestyksen.
3. Osinkosijoittajakin voi olla kasvun ystävä. Vaikka painotus olisi vakaissa osinkoyhtiöissä, osan varoista voi suunnata kasvuyhtiöihin hajautuksen ja tuottopotentiaalin vahvistamiseksi.

Mitä tilastot kertovat meistä?

Tilastokeskuksen vuoden 2023 varallisuustutkimuksen mukaan noin 17 prosenttia suomalaisista kotitalouksista omistaa suoria osakkeita. Kuitenkin vain pieni osa niistä sijoittaa kasvupainotteisesti. Eniten suositaan edelleen yrityksiä, jotka maksavat tasaista osinkoa – kuten energia- ja finanssialan yhtiöitä.

Silti juuri ne kotitaloudet, jotka sijoittavat pitkäjänteisesti ja hajautetusti, menestyvät parhaiten. Aikainen aloitus ja voittojen uudelleensijoittaminen moninkertaistavat varallisuuden verrattuna siihen, että rahat makaisivat tilillä.

Konkreettisia vinkkejä

• Katso yritystä, älä vain osinkoprosenttia. Yrityksen markkinat, kilpailuetu ja johdon laatu määrittävät pitkän aikavälin menestyksen.
• Aloita rauhassa, mutta pysy johdonmukaisena. Kuukausittainen sijoittaminen – vaikka 100 euroa kuussa – kasvaa ajan myötä merkittävästi korkoa korolle -ilmiön ansiosta.
• Rahastot ja ETF:t ovat tehokas vaihtoehto. Ne tarjoavat helppoa hajautusta ja sopivat niille, jotka eivät halua valita yksittäisiä osakkeita.
• Älä hermostu markkinoiden heilahteluista. Laskut kuuluvat sijoittamiseen – hyvä strategia kestää ne.

Muutosta ilmassa

Ekmanin näkemykset kertovat muutoksesta: suomalainen sijoittajakulttuuri on siirtymässä vähitellen osinkojen vakaudesta kohti kasvuyhtiöiden etsimistä ja pitkäjänteistä arvon luomista. Tämä kehitys ei ole pelkästään hyvä uutinen yksittäisille sijoittajille – se on myös mahdollisuus koko Suomen taloudelle.

Lyhyesti:

1. Kasvuyhtiöt tekevät korkoa korolle -ilmiöstä todellista.
2. Pitkä aikajänne on paras suoja markkinoiden vaihtelua vastaan.
3. Hajautus on sijoittajan paras ystävä.
4. Sijoittaminen on väline, ei päämäärä – tapa rakentaa taloudellista vapautta ja tukea kotimaisia menestystarinoita.

Lopulta kyse on yksinkertaisesta periaatteesta: mitä aikaisemmin aloitat ja mitä rohkeammin katsot tulevaisuuteen, sitä vahvemmin rakennat omaa ja koko maan taloudellista hyvinvointia.